Le boom de l'infrastructure IA, amorcé en 2023, a plus que doublé la part du PIB américain attribuable à l'infrastructure de calcul. L'investissement dans la construction de data centers, le matériel de calcul et l'équipement réseau liés à l'IA représentait ~0,8 % du PIB américain au T1 2026, portant l'infrastructure de calcul dans son ensemble à ~1,5 % du PIB, contre une moyenne de ~0,7 % sur 2015-2022.
L'infrastructure IA est désormais le premier moteur de croissance de l'investissement privé aux États-Unis.
Part du PIB nominal américain
Le matériel de calcul lié à l'IA correspond à la portion au-dessus de la tendance des dépenses totales de matériel : il est donc nul lorsque le total passe sous la tendance 2015-2022. Source : Bureau of Economic Analysis via FRED, Census Bureau et SEC.
Cette mesure se concentre sur l'investissement privé et exclut les constructions hors des États-Unis, même réalisées par des entreprises américaines.
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Notre Data Insight sur le coût des data centers a montré que les trois plus gros postes de coût sont les serveurs, la facility et l'infrastructure réseau. La croissance des dépenses dans ces catégories constitue désormais une composante significative du PIB américain. Nous approximons l'investissement américain dans ces trois catégories de la façon suivante : dépenses au-dessus de la tendance pour les ordinateurs et périphériques (BEA), dépenses de construction de data centers (Census) et dépenses d'équipement réseau (estimation propre).
Sources et méthode
Nous utilisons les statistiques économiques nationales quand c'est possible. L'équipement réseau reste une part trop faible de la série d'investissement en équipement de communication pour en extraire un signal de croissance aussi net que pour les ordinateurs et périphériques ; nous construisons donc notre propre estimation à partir d'études de marché.
- Ordinateurs & périphériques (C&P) : investissement fixe privé (BEA via FRED, B935RC1Q027SBEA), nominal SAAR.
- Construction de data centers : enquête Census Construction Spending (C30), sous-ligne data center, nominal SAAR, agrégée en moyennes trimestrielles.
- Équipement réseau (estimation propre) : estimations IDC de la part data center du chiffre d'affaires d'Arista et de la part d'Arista dans le marché Ethernet data center, complétées par les données du segment Data Center Networking de Nvidia (SEC).
Pour estimer la part data center des ordinateurs et périphériques, nous projetons la tendance 2015-2022 de la part de C&P dans le PIB jusqu'à aujourd'hui et attribuons à l'IA la croissance au-dessus de la tendance. La croissance du C&P depuis mi-2023 suit de près à la fois les importations nettes de GPU aux États-Unis et la part des revenus de Nvidia provenant de clients américains.
Pour le réseau data center, nous utilisons le Worldwide Quarterly Ethernet Switch Tracker d'IDC : avec la part mondiale d'Arista (19 % au T3 2025), la part DC du revenu switch d'Arista (91 %) et son chiffre d'affaires trimestriel, nous reconstituons le marché mondial des switches Ethernet DC (~36 milliards $ annualisés au T3 2025). Nous appliquons un facteur de 70 % pour estimer la part américaine, puis ajoutons les switches InfiniBand de Nvidia.
Précautions d'interprétation
Nous construisons notre propre estimation du réseau plutôt que d'utiliser la ligne « Communications Equipment » de la BEA, car cette série mélange le switching data center avec le réseau télécom et entreprise plus large, ce qui empêche d'isoler les dépenses liées à l'IA.
La catégorie C&P inclut les dépenses IT d'entreprise hors data center. Une partie de la croissance résiduelle hors-DC peut être intégrée dans la portion « au-dessus de la tendance » ; à l'inverse, les entreprises pourraient réduire leurs dépenses C&P non liées à l'IA.
Tous les chiffres sont nominaux. La croissance réelle du C&P est supérieure à la croissance nominale en raison des améliorations de qualité des puces et serveurs, tandis que l'inflation des coûts de construction des data centers rend la croissance réelle de la construction plus lente que la croissance nominale.
Article publié par OkurAI, 5 juin 2026. Reproductible sous licence Creative Commons BY.
